AZST & KSTL Report 9M Output Figures.

Andriy Gostik: Following a disappointing 1H Azovstal (AZST: BUY) rebounded over the last two periods thanks to a strong 3Q. Over the last nine months Mittal Steel Kryvy Rig (KSTL: BUY) continued to expand output of all its main products.

AZST

                    9M06     Chg, yoy    1H06   Chg, yoy   3Q06    Chg, yoy

Crude steel   4.354      -0.3%     2.722     -9.2%     1.632     19.2%

Rolled steel  3.879       0.5%     2.435     -7.8%      1.444     18.5%

KSTL

                               9M06     Chg, yoy     1H06   Chg, yoy   3Q06   Chg, yoy

Crude steel               5.563       8.4%      3.640       7.5%     1.923   10.1%

Rolled steel               5.098    13.5%      3.366      14.6%     1.732   11.4%

Iron ore concentrate 5.639      8.2%      3.652        7.3%       1.987  9.9%

Sintering ore            1.440    17.2%      0.963       21.1%      0.477  10.0%

Coke                       2.002     1.0%        1.369       5.5%        0.633  -7.5%